恒鼎實業-IPO-1393

恒鼎實業國際

恒鼎實業國際是中國西南部最大的一體化煤炭企業之一，主要從事煤炭開採及生產和銷售優質精煤及焦炭。集團的主要客戶為鋼鐵製造商，並與兩大客戶攀枝花鋼鐵及成都鋼鐵分別簽訂10年期及5年期長期買賣協議。
集團在四川省攀枝花及貴州省六盤水分別擁有及經營/開發14個及5個煤礦，總探明及可能煤礦量各為61.9百萬噸及117百萬噸。恒鼎實業的原煤產量由2004年的100萬噸增長至2005年的120萬噸，並於2006年進一步增加至220萬噸。
作為一家一體化煤炭企業，集團出售由旗下擁有及經營的14個煤礦、3家洗煤廠、一家煉焦廠，以及一家由集團租用及經營的洗煤廠所生產的優質精煤及焦炭，同時亦以其他相關經營的多元化產品組合補充核心煤炭經營。

基本資料  
市場：香港(主板)
行業：煤炭
買賣單位：1,000
過戶處：香港中央證券登記

時間表  
招股日期：9月 10日 (星期一) 至 9月 13日 (星期四)正午
定價日期：9月 14日 (星期五)
公布售股結果日期：9月 20日 (星期四)
股票寄發或存入中央結算系統及退票寄發日期：9月 20日 (星期四) 或之前
股票開始買賣日期：07年 9月 21日 (星期五)
發售價：$5.05 - $6.83
市值：101.0億元 - 136.6億元

預測市盈率  
－加權平均 17.4倍 - 23.6倍
－備考全面攤薄 21.0倍 - 28.5倍

售股所得款項用途  
倘以發售價中位數5.94 元計，售股所得款項淨額約為 27.85 億港元，主要供作：  
* 20.63 億元 (74.0%) 用作收購貴州省六盤水焦煤資源；
* 5.16 億元 (19.0%) 用作於六盤水興建煉焦廠；
* 1.03 億元 (74.0%) 用作於六盤水興建洗煤廠；
* 6,240 萬元 (2.0%) 用作清還霸菱貸款；
* 4,030 萬元 (1.0%) 將由二聯運輪用作購買不超過 70 輛重型長程卡車。

我入了黃表...一手咁多...

版主呀...有無遠洋地產的資料...以及傳聞會來香港上市的亞里巴巴呢?

阿裏巴巴香港上市，市值有望超過騰訊、百度和網易
2007年07月31日

          馬雲終于宣佈爲阿裏巴巴安排的上市計劃，一旦上市成功，它將造就香港最大的科技股，
成就中國互聯網行業市值最大的公司，支撐最多人“百萬富翁”的夢想。昨日，記者從香港消息渠
道獲知，阿裏巴巴公司上周嚮香港聯交所上市委員會遞交暸IPO申請。     

近6000名阿裏巴巴員工全部被召回杭州總部參加年會，中國雅虎員工也在北京同時收看視頻直播
，阿裏巴巴集團董事局主席馬雲在會上宣佈，集團將啓動旗下B2B公司在香港的上市程式。阿裏巴
巴終於明確暸上市消息。馬雲在集團年會上，首次嚮員工表示，公司B2B業務即將啓動香港上市程
式，並表示，這將是公司成立8年來最大的一次挑戰。之前，馬雲雖以“狂言”聞名，但在此事上一
直守口如瓶。　　

這家成立時不過18個人的公司，終於走到暸成長8年的最關鍵的時刻。阿裏巴巴昨天第一次證實上
市計劃。據暸解，阿裏巴巴已在上周五嚮香港聯交所提交暸上市申請。而根據分析師們的估算，一
旦上市成功，它將造就香港科技股“之最”，同時也將刷新內地互聯網企業境外IPO融資的最高紀錄。　　

此前傳出的消息顯示，阿裏巴巴的上市地點曾一度在香港與納斯達克之間徘徊，接近該公司的人士
分析，最終選擇香港是因爲其作爲金融中心和國際貿易中心的雙重身份。另一方面，也是因爲全球
資本市場的流動性較高，美國和香港股市的估值差異正在消失，香港股市正在高位運行。　　

根據香港聯交所申請上市的程式，公司應在距離上市聆訊前25個工作日嚮聯交所提出第一次上市申
請，以此計算，阿裏巴巴的路演序幕最快將於8月底拉開，挂牌上市時間預計會在9月底。　　

實際上，由於網上貿易正以驚人的速度擴張，阿裏巴巴在過去兩年裏已經成爲最受關注的未上市公
司之一。據暸解，阿裏巴巴預計融資10億美元，上市後預計B2B業務市值在50億-60億美元，再算上
淘寶和支付寶，整個阿裏巴巴集團的市值有望超過騰訊、百度和網易，這將改變中國互聯網公司的
座次。　　

阿裏巴巴上市將創下的又一個紀錄是公司內百萬富翁的人數。由於給予員工的期權待遇比例遠超其
他公司，上市消息給暸人們更多關於“一夜暴富”的想象空間。事實上，阿裏巴巴的員工們談起不算
遙遠的財富夢想早已不再遮遮掩掩。　　阿裏巴巴將産生的百萬富翁名單很可能超過百度、騰訊“數
百人”的紀錄。消息人士透露，馬雲在年會上特意談及上市後員工個人財富的增長。馬雲表示，財富
改變的是生活品質，但不應改變員工的鬥志，而這種鬥志才是推動公司發展的精神力量。　　

馬雲還在會上重申暸他對公司發展定下的時限，“阿裏巴巴要做102年的企業，”馬雲說，“而上市不
過是加油站。”這意味著在按下上市按鈕後，阿裏巴巴至少還有94年都不能鬆懈。　　

上市消息讓自信情緒在公司裏蔓延。阿裏巴巴B2B總裁衛哲此前表示，阿裏巴巴要在2010年前做到
全球互聯網前五強，目前，排在前五強的企業是Google、雅虎美國、雅虎日本、亞馬遜以及eBay，
其中市值最低的也達到140億美元。　　加上阿裏巴巴此前透露有數十億元人民幣的現金儲備，10
億美元的融資額也將爲阿裏巴巴的國際化提供充足資金。今年4月，阿裏巴巴成立香港分公司，並
計劃今年第三季度在日本開設分支機構，這些舉措都將在上市後得到加強，並且不再能輕易更改。
馬雲之前說：“上市就像上拳擊台，妳將在所有人的注視之下，所以要准備好。”           

而就在之前的25日，阿裏巴巴集團副總裁兼B2B業務總裁衛哲在杭州曾對記者表示，關于上市，
阿裏巴巴有三項原則需要堅持，即客戶第一，員工第二，股東第三。三項之中無論哪一項不過關
“都不會去上市”。　　

不過他同時補充說：“我是做投行出身的，如果說爲暸上市而上市，阿裏巴巴三四年前就具備上市
的條件暸。”　　但7月16日，英國媒體已有報道稱，阿裏巴巴已任命英國投行洛希爾擔任上市財
務顧問，有望將其B2B業務挂牌中國香港，融資10億美元。今年5月初，傳聞稱，阿裏巴巴有意在
納斯達克或香港聯交所之間進行選擇，並已聘請高盛和摩根爲其承銷商。高盛曾是阿裏巴巴的背
後資本方。　　

截至目前的最新傳聞是，此次上市預計融資78億港元，而阿裏巴巴僅B2B業務市值將高達40億至
50億美元。如將該集團旗下淘寶網、支付寶、軟件業務全部計算，整體估值將遠遠超過上述數字
，因此，如上市成功，阿裏巴巴有望創下內地互聯網公司上市融資規模之最。　   

事實上，阿裏巴巴近一年來的變革，與它的上市進程一直緊密關聯。去年底今年初以來，它一直高
速擴張，試圖爲境內外資本方樹立規模化印象。衛哲通過引入連鎖零售業的複制模式，大大增加暸
分支機構數量。　   

1月4日，阿裏巴巴成都分公司成立；隨後北京、天津、石家莊三地客戶服務與體驗中心運轉；7月19日
，阿裏巴巴落戶重慶。年底前，分公司數量將新增10個。而此前8年，它的分公司數量僅15個，且集中
於沿海地帶。　　

衛哲對記者透露，阿裏巴巴今年將會進入日本，並將中國香港的分支功能從財務中心升級到運營中心。

記者獲悉，阿裏巴巴B2B員工目前正大幅擴張，2007年底之前，將從現有的3500人左右增加到5000多人。　　

而爲暸上市，阿裏巴巴正不斷引進跨國企業高管與各界名人。衛哲只是其中之一。事實上，4月份，他已經
爲此完成暸組織與管理架構的變革。將業務依據産品線劃分爲B2B、C2C(淘寶)、支付寶、阿裏軟件四大公
司，獨立核算。衛哲表示，公司規模擴大，原有管理模式已不能完全適應，需要進一步扁平化。　　

不過，衛哲似乎對上市的話題顯得很平靜，他表示，阿裏巴巴不缺錢，即使以目前的財力，也可以將整個
內地的B2B行業重新投資一遍。　　

但是，對於這個內地電子商務巨頭而言，上市恐怕只是手段，因爲面對eBay等境外對手，不管是從規模與
利潤來看，它都還只是一個小公司，借助上市鋪墊國際化之路才是它的目標。

遠洋地産籌劃香港上市
時間： 2007-9-5

  據香港方面的消息：遠洋地産已遞交上市申請，目前仍等待內地證監會批准，
保薦人爲摩根士丹利和高盛長期以來，中遠集團鼓勵遠洋地産赴港上市，並請投
行幫助改造公司治理結構，使其達到上市標準隨著中國遠洋控股股份有限公司
（下稱“中遠控股”，1919.HK）6月26日回歸A股，作爲中遠集團旗下優質公司，
遠洋地産（原中遠房地産開發有限公司）奔赴香港上市的消息再度引來業界的目
光。

近日，據香港方面的消息：遠洋地産已遞交上市申請，目前仍等待內地證監會批
准，保薦人爲摩根士丹利和高盛。遠洋地産與國際資本緊密合作，已經具備豐富
的經驗。2005年4月，遠洋地産將北京遠洋新幹線D座整售予國內第一個以投資中
國銀行業不良資産爲目標的海外基金——揚子基金，開北京物業整售的先河。

參與過此筆交易的原揚子基金一位管理層人士近日告訴《第一財經日報》，已經
獲知遠洋地産赴港IPO一事。長期以來，中遠集團鼓勵遠洋地産赴港上市，並請
投行幫助改造公司治理結構，使其達到上市標準。可以佐證的是，記者昨天在該
公司官方網站就看到：遠洋地産2005年在香港註冊成立，總部設於北京。2001年
～2005，按照現代企業制度的要求不斷完善公司治理結構，完成企業重組，實現
股權多元化，正式變更爲中外合資企業。遠洋地産總裁李明曾對媒體表示，遠洋
地産的目標是進一步擴大股權多元化程度，完善公司治理結構，將其塑造成上市
公司治理結構的地産公司。按照在香港證券交易市場上市房企標準，遠洋地産作
爲一家國有控股房企最先要做的工作就是引進策略投資者，推動公司股權多元化
改造。

此後，中遠集團在2006年初時調整了發展策略，將主營業務以外的非主業專案逐
步分離，房地産屬於清理目標之一。去年，中國遠洋運輸（集團）總公司將上海
地産業務上海中遠三林集團剩餘45%股權悉數出售給印尼首富林紹良家族旗下的
三林集團，淡出上海地産行業。2006年8月，中遠國際（0517.HK）又宣佈，以約
3.95億元人民幣的總價，從母公司中遠集團及其附屬公司天津遠洋運輸公司手中購
得中遠房地産24%股權。完成交易之後，加上中遠國際另一家全資附屬公司穎博有
限公司持有的中遠房地産20%股權，中遠國際在中遠房地産的持股量將增至44%。

另據媒體報道，渣打銀行直接投資有限公司、美林國際投資有限公司和摩根士丹利
今年初以作爲戰略投資者身份入股中遠地産。截至2007年3月31日，遠洋地産已完
成總建築面積總共約2200000平方米的開發。遠洋地産不但鞏固了北京市場，同時
已將業務擴展至中國其他高速發展地區（包括環渤海灣及珠江三角洲地區）。如今
，有迹象表明，遠洋地産已經把發展的觸角伸向了長三角地區。記者近日發現：遠
洋地産官方網站上近期悄然挂出一則公司要聞：中遠集團黨組張富生書記、公司羅
東江董事長在北京遠洋大廈會見了浙江省委常委、杭州市委書記、市人大常委會主
任王國平一行，雙方就杭州市拱墅區商務中心專案進行了深入交流和探討。規劃中
的杭州運河商務區位於杭州拱墅區，南臨大關路、西臨麗水路、北臨紫荊路、東臨
上塘路，規劃占地570畝，總建築面積70萬平方米。運河商務區未來與杭州西湖核
心區、錢江新城共同形成“湖畔”、“江畔”、“河畔”三足鼎立的錯位發展態勢。
這則公司要聞爲遠洋地産停泊西子湖畔埋下了伏筆。

[ 本帖最後由 italyitaly 於 2007-9-12 08:21 PM 編輯 ]